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[公告]HS300A:2018年第四季度报告

 
华安沪深300指数分级证券投资基金

2018年第4季度报告

2018年12月31日























基金管理人:华安基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一九年一月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1
月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。


§2 基金产品概况

基金简称

华安沪深300指数分级

场内简称

华安300

基金主代码

160417

交易代码

160417

基金运作方式

上市契约型开放式

基金合同生效日

2012年6月25日

报告期末基金份额总额

207,736,296.85份

投资目标

本基金通过被动的指数化投资管理,紧密跟踪标的
指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。


投资策略

本基金为被动式股票指数基金,采用完全复制标的
指数的方法跟踪标的指数,即按照标的指数的成份
股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标
的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。若因




特殊情况(如市场流动性不足、个别成份股被限制
投资、法律法规禁止或限制投资等)导致无法获得
足够数量的股票时,基金可能不能按照成份股权重
持有成份股,基金管理人将采用合理方法替代等指
数投资技术适当调整基金投资组合,并可在条件允
许的情况下,辅以金融衍生工具进行投资管理,以
有效控制基金的跟踪误差,追求尽可能贴近标的指
数的表现。


业绩比较基准

95%×沪深300指数收益率+5%×同期银行活期
存款利率(税后)

风险收益特征

本基金为股票型基金,属于较高风险、较高预期收
益的基金品种,其风险和预期收益高于货币市场基
金、债券型基金和混合型基金。从本基金所分离的
两类基金份额来看,华安沪深300A份额具有低风
险、收益相对稳定的特征;华安沪深300B份额具
有高风险、高预期收益的特征。


基金管理人

华安基金管理有限公司

基金托管人

中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简


华安沪深300
指数分级A

华安沪深300
指数分级B

华安沪深300
指数分级

下属分级基金的场内简


HS300A

HS300B

华安300

下属分级基金的交易代


150104

150105

160417

报告期末下属分级基金
的份额总额

1,485,760.00


1,485,760.00


204,764,776.85份




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标

报告期

(2018年10月1日-2018年12月31日)

1.本期已实现收益

-4,022,353.06

2.本期利润

-29,048,379.17

3.加权平均基金份额本期利润

-0.1408

4.期末基金资产净值

226,232,578.31

5.期末基金份额净值

1.0890



注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭
式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。




3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

净值增长
率①

净值增长
率标准差


业绩比较
基准收益
率③

业绩比较
基准收益
率标准差


①-③

②-④

过去三个


-11.49%

1.53%

-11.83%

1.56%

0.34%

-0.03%





3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较

华安沪深300指数分级证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图


D:\浏览器下载\走势图柱状图\走势图1.jpg
(2012年6月25日至2018年12月31日)







§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名

职务

任本基金的基金经理
期限

证券从业
年限

说明

任职日期

离任日期

苏卿云

本基
金的
基金
经理、
指数
与量
化投
资部
助理
总监

2017-10-
11

-

11年

硕士研究生,11年证券行业从
业经历。曾任上海证券交易所
基金业务部经理。2016年7
月加入华安基金,任指数与量
化投资事业总部ETF业务负责
人。2016年12月起,担任华
安日日鑫货币市场基金的基
金经理。2017年6月至2018
年11月,担任华安中证定向
增发事件指数证券投资基金
(LOF)的基金经理。2017年
10月起,同时担任本基金、华
安中证细分医药交易型开放
式指数证券投资基金及其联
接基金的基金经理。2017年




12月起,同时担任上证龙头企
业交易型开放式指数证券投
资基金及其联接基金的基金
经理。2018年9月起,同时担
任华安MSCI中国A股国际交
易型开放式指数证券投资基
金的基金经理。2018年10月
起,同时担任华安MSCI中国A
股国际交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的基金
经理。2018年11月,同时担
任华安中证500行业中性低波
动交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。




注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券
从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。




4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利
益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。




4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制
定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、
特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管
理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、
登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息
获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,
制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。

同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权


机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公
平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比
例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,
集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,
则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理
进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行
公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控
制原则。通过内部共同的iwind群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是
多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中
交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意
向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资
部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,
公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品
种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不
同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送
的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登
的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进
行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。

本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。


4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合
规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债
券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统
中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向
交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相
关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。

本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出


现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1
次,未出现异常交易。




4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

四季度经济下行压力继续加大,CPI和PPI下行,PMI跌破荣枯线,创2016
年8月以来最低值,经济景气度持续回落。但中美贸易摩擦缓和、各项稳增长政
策密集出台,未来经济下行压力或略有缓和。在此背景下,业绩稳定、估值偏低、
确定性较高的大盘蓝筹股受到市场青睐。


本基金所跟踪的沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的
300只股票组成,综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。


根据上市公司披露的2018年三季报统计,沪深300指数营业收入同比增长
12%,净利润同比增长10.3%。截至2018年12月底,该指动态市盈率(P/E)10.23,
市净率(P/B)1.26,均处于历史估值区间的底部区域。


投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行
精细化管理,从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。该基金还积极参与打新,
以获取超越业绩基准的收益。


4.4.2报告期内基金的业绩表现

截止2018年12月31日,本基金份额净值为1.0890元,本报告期份额净值
增长率为-11.49%,同期业绩比较基准增长率为-11.83%。




4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在政策维稳而后稳增长的过程中,货币政策与财政政策都将发挥重要作用,
央行通过定向工具与广义财政政策相配合,维持合理的流动性,引导实体经济融
资成本下降,加大对基建投融资的支持力度,帮助信贷修复,社融增速在2019
年将有望企稳改善。证券市场经过有效调整在当前估值水平下,A股长期配置价
值已经凸显,资本市场将迎来新一轮战略机遇期。同时伴随社保养老金、理财、
外资等长线资金入场,A股也将迎来向上的动力。


作为基金管理人,我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则,降低


跟踪偏离和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。




4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000
万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号

项目

金额(元)

占基金总资产
的比例(%)

1

权益投资

213,048,783.27

93.93



其中:股票

213,048,783.27

93.93

2

固定收益投资

41,000.00

0.02



其中:债券

41,000.00

0.02



资产支持证券

-

-

3

贵金属投资

-

-

4

金融衍生品投资

-

-

5

买入返售金融资产

-

-



其中:买断式回购的买入返售
金融资产

-

-

6

银行存款和结算备付金合计

13,678,062.74

6.03

7

其他各项资产

36,872.21

0.02

8

合计

226,804,718.22

100.00





5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

代码

行业类别

公允价值(元)

占基金资产净值
比例(%)




A

农、林、牧、渔业

-

-

B

采矿业

-



-



C

制造业

140,900.79

0.06

D

电力、热力、燃气及水生产和供应


-

-

E

建筑业

-

-

F

批发和零售业

-

-

G

交通运输、仓储和邮政业

-

-

H

住宿和餐饮业

-

-

I

信息传输、软件和信息技术服务业

-

-

J

金融业

56,644.70

0.03

K

房地产业

410,970.00

0.18

L

租赁和商务服务业

-

-

M

科学研究和技术服务业

-

-

N

水利、环境和公共设施管理业

-

-

O

居民服务、修理和其他服务业

-

-

P

教育

-

-

Q

卫生和社会工作

-

-

R

文化、体育和娱乐业

-

-

S

综合

-

-



合计

608,515.49

0.27



5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

代码

行业类别

公允价值(元)

占基金资产净值
比例(%)

A

农、林、牧、渔业

407,100.00

0.18

B

采矿业

7,820,722.44



3.46



C

制造业

83,128,538.73

36.74

D

电力、热力、燃气及水生产和供应


6,520,698.95

2.88

E

建筑业

8,344,177.82

3.69

F

批发和零售业

3,539,444.65

1.56




G

交通运输、仓储和邮政业

6,774,968.77

2.99

H

住宿和餐饮业

-

-

I

信息传输、软件和信息技术服务业

7,412,103.03

3.28

J

金融业

73,072,728.30

32.30

K

房地产业

10,153,467.15

4.49

L

租赁和商务服务业

2,642,080.14

1.17

M

科学研究和技术服务业

179,664.00

0.08

N

水利、环境和公共设施管理业

501,066.30

0.22

O

居民服务、修理和其他服务业

-

-

P

教育

-

-

Q

卫生和社会工作

1,200,438.70

0.53

R

文化、体育和娱乐业

743,068.80

0.33

S

综合

-

-



合计

212,440,267.78

93.90



5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。




5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细

序号

股票代码

股票名称

数量(股)

公允价值(元)

占基金资产
净值比例
(%)

1

601318

中国平安

244,931

13,740,629.10

6.07

2

600519

贵州茅台

11,333

6,686,583.33

2.96

3

600036

招商银行

233,203

5,876,715.60

2.60

4

601166

兴业银行

281,824

4,210,450.56

1.86

5

000651

格力电器

108,852

3,884,927.88

1.72

6

000333

美的集团

104,853

3,864,881.58

1.71

7

601328

交通银行

621,148

3,596,446.92

1.59

8

600016

民生银行

561,167

3,215,486.91

1.42

9

600887

伊利股份

137,421

3,144,192.48

1.39

10

601288

农业银行

866,109

3,117,992.40

1.38



5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投


资明细

序号

股票代码

股票名称

数量(股)

公允价值(元)

占基金资产
净值比例
(%)

1

000540

中天金融

108,150

410,970.00

0.18

2

600485

信威集团

5,131

74,861.29

0.03

3

603185

上机数控

1,345

66,039.50

0.03

4

601860

紫金银行

15,970

50,145.80

0.02

5

601099

太平洋

2,610

6,498.90

0.00





5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号

债券品种

公允价值(元)

占基金资产
净值比例
(%)

1

国家债券

-

-

2

央行票据

-

-

3

金融债券

-

-



其中:政策性金融债

-

-

4

企业债券

-

-

5

企业短期融资券

-

-

6

中期票据

-

-

7

可转债(可交换债)

41,000.00

0.02

8

同业存单

-

-

9

其他

-

-

10

合计

41,000.00

0.02





5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号

债券代码

债券名称

数量(张)

公允价值
(元)

占基金资产
净值比例
(%)




1

110049

海尔转债

410

41,000.00

0.02





5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。




5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明


本基金本报告期末未持有贵金属投资。




5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。




5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资股指期货。




5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

为有效控制指数的跟踪误差,本基金在注重风险管理的前提下,将适度运用
股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,通过
股指期货对本基金投资组合的跟踪效果进行及时、有效地调整和优化,并提高投
资组合的运作效率等。




5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

无。


5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资国债期货。


5.10.3 本期国债期货投资评价

无。





5.11 投资组合报告附注

5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案
调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。


5.11.2本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。


5.11.3其他资产构成

序号

名称

金额(元)

1

存出保证金

4,349.73

2

应收证券清算款

-

3

应收股利

-

4

应收利息

2,682.54

5

应收申购款

29,839.94

6

其他应收款

-

7

待摊费用

-

8

其他

-

9

合计

36,872.21



5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。


5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号

股票代码

股票名称

流通受限部分
的公允价值
(元)

占基金资产
净值比例(%)

流通受限
情况说明

1

000540

中天金融

410,970.00

0.18

重大事项
停牌

2

600485

信威集团

74,861.29

0.03

重大事项
停牌




3

601860

紫金银行

50,145.80

0.02

网下中签
未上市





§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目

华安沪深300指数分
级A

华安沪深300指数分
级B

华安沪深300指数
分级

本报告期期初
基金份额总额

1,504,219.00

1,504,219.00

201,930,081.28

报告期基金总
申购份额

-

-

4,487,926.19

减:报告期基
金总赎回份额

-

-

1,690,148.62

报告期基金拆
分变动份额

-18,459.00

-18,459.00

36,918.00

本报告期期末
基金份额总额

1,485,760.00

1,485,760.00

204,764,776.85



§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。




7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。



§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者
类别

报告期内持有基金份额变化情况

报告期末持有基金情


序号

持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间

期初
份额

申购
份额

赎回份


持有份额

份额占




机构

1

20181001-20181231

188,613,298.60

0.00

0.00

188,613,298.60

90.79%

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一
投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。




8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《华安沪深300指数分级证券投资基金基金合同》

2、《华安沪深300指数分级证券投资基金招募说明书》

3、《华安沪深300指数分级证券投资基金托管协议》



9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站





9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。















华安基金管理有限公司

二〇一九年一月二十一日




  中财网

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